Показатели эффективности проекта
Данный проект характеризуется следующими финансово-экономическими показателями:
Таблица 10 Показатели эффективности проекта
|
Инвестиционные затраты |
12 379 600 |
|
Операционные затраты |
564 939 155 |
|
Валовая выручка |
594 196 817 |
|
Заемные средства |
13 023 919 |
|
Проценты по кредиту |
2 137 319 |
|
Налоги |
33 622 155 |
|
Ставка дисконтирования |
18,00% |
|
NPV |
7 849 633 |
|
IRR |
56% |
|
PI |
1,62 |
|
PP |
1,92 |
|
DPP |
2,58 |
Ставка дисконтирования учтена на уровне 18 %, данный показатель рассчитан как безрисковая ставка доходности на уровне 9% и поправка на риск 9%.
Чистая приведенная стоимость (NPV) - показатель, характеризующий стоимость денежных средств с учетом дисконтирования за период.
Норма доходности (IRR) – показатель, характеризующий доходность проекта.
Период окупаемости проекта (PP) - показывает число лет, за которые доходы от реализации проекта покроют расходы, связанные с реализацией проекта.
Индекс доходности (PI) - критерий оценки инвестиционного проекта, определяемый как частное от деления суммарного чистого денежного потока на величину первоначальных инвестиций. Индекс прибыльности является одним из показателей, на основании которого производят сравнение различных проектов и принимают решение о финансировании.
Таблица 11 Дисконтированные денежные потоки
|
Отчет о движении денежных средств |
авг.08 |
сен.08 |
окт.08 |
ноя.08 |
дек.08 |
янв.09 |
фев.09 |
мар.09 |
апр.09 |
май.09 |
июн.09 |
июл.09 |
|
Поступления по операционной д-ти |
0 |
0 |
7 991 227 |
7 991 227 |
7 991 227 |
7 991 227 |
7 991 227 |
10 712 537 |
10 712 537 |
10 712 537 |
13 634 139 |
13 634 139 |
|
Выручка от продаж |
0 |
0 |
7 991 227 |
7 991 227 |
7 991 227 |
7 991 227 |
7 991 227 |
10 712 537 |
10 712 537 |
10 712 537 |
13 634 139 |
13 634 139 |
|
Расходы по операционной д-ти |
30 000 |
118 200 |
6 898 200 |
7 806 660 |
7 806 660 |
7 862 091 |
7 806 660 |
9 038 660 |
9 146 032 |
9 512 084 |
13 043 484 |
13 108 551 |
|
Сырье, материалы, комплектующие |
0 |
0 |
6 780 000 |
6 780 000 |
6 780 000 |
6 780 000 |
6 780 000 |
8 012 000 |
8 012 000 |
8 012 000 |
11 612 000 |
11 612 000 |
|
Условно постоянные расходы |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
|
Заработная плата АУП и вспомог. |
0 |
70 000 |
70 000 |
596 000 |
596 000 |
596 000 |
596 000 |
596 000 |
596 000 |
596 000 |
596 000 |
596 000 |
|
Заработная плата ПП |
0 |
0 |
0 |
195 000 |
195 000 |
195 000 |
195 000 |
195 000 |
195 000 |
195 000 |
195 000 |
195 000 |
|
Налоги |
0 |
18 200 |
18 200 |
205 660 |
205 660 |
261 091 |
205 660 |
205 660 |
313 032 |
679 084 |
610 484 |
675 551 |
|
Налог на Прибыль |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
54 021 |
247 944 |
100 939 |
114 735 |
|
Налог на землю |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
ЕСН |
18 200 |
18 200 |
205 660 |
205 660 |
205 660 |
205 660 |
205 660 |
205 660 |
205 660 |
205 660 |
205 660 | |
|
Налог на имущество |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
55 431 |
0 |
0 |
53 351 |
0 |
0 |
51 271 |
|
НДС к уплате |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
225 480 |
303 886 |
303 886 |
|
Итого по операционной д-ти |
-30 000 |
-118 200 |
1 093 027 |
184 567 |
184 567 |
129 136 |
184 567 |
1 673 877 |
1 566 506 |
1 200 454 |
590 654 |
525 588 |
|
Поступления по инвестиционной д-ти |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Расходы по инвестиционной д-ти |
5 523 300 |
6 856 300 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Приобретение земли |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
СМР и ОС |
5 523 300 |
6 815 300 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Прочие инвестиционные |
0 |
41 000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого по инвестиционной д-ти |
-5 523 300 |
-6 856 300 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Денежный поток |
-5 553 300 |
-6 974 500 |
1 093 027 |
184 567 |
184 567 |
129 136 |
184 567 |
1 673 877 |
1 566 506 |
1 200 454 |
590 654 |
525 588 |
|
Кумулятивный CF |
-5 553 300 |
-12 527 800 |
-11 434 773 |
-11 250 207 |
-11 065 640 |
-10 936 504 |
-10 751 937 |
-9 078 060 |
-7 511 554 |
-6 311 100 |
-5 720 446 |
-5 194 858 |
|
Дисконтированный денежный поток |
-5 553 300 |
-6 878 962 |
1 063 287 |
177 085 |
174 660 |
120 531 |
169 907 |
1 519 821 |
1 402 848 |
1 060 313 |
514 555 |
451 599 |
|
Кумулятивный дисконтированный CF |
-5 553 300 |
-12 432 262 |
-11 368 975 |
-11 191 890 |
-11 017 230 |
-10 896 700 |
-10 726 792 |
-9 206 971 |
-7 804 123 |
-6 743 810 |
-6 229 256 |
-5 777 656 |