Мы получили уравнение модели с распределенным лагом, для которой можно применить классический МНК.

В результате последовательного проведения двух регрессий мы получаем следующие значения:

Практическая реализация метода инструментальных переменных осложняется следующими обстоятельствами:

– при способе 1 возникает интеркорреляция между переменными и ; так как функционально связана с , то можно ожидать упомянутую выше интеркорреляцию;

– при способе 2 может помешать такое обстоятельство, что в исходной модели больше коррелирует с , чем с . Тогда модель , а значит, и модель , будут не вполне достоверно представлять переменную в правой части для модели по второму способу.

Эти проблемы иногда удается смягчить путем включения в модель временного фактора в качестве независимой объясняющей переменной.