● меняет размер избыточных резервов;

● меняет величину денежного мультипликатора.

НБ может влиять на способность коммерческих банков к кредитованию, манипулируя резервной нормой. При повышении резарвной нормы сокращается предложение денег населению и хозяйствующим субъектам. Снижение резервной нормы соответственно приведет к обратному - увеличению предложения денег. Возрастет способность банков вторго уровня к кредитованию, а так же к созданию денег путем кредитования.

Одной из традиционных функций центрального банка является роль « кредитора в самом крайнем случае». Центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам, занимающим твердое финансовое положение, которым потребовались безотлогательные средства. Подобно тому как комерческие банки назначают процент по ссудам, так же НБ назначает процент по своим ссудам, предоставляемым комерческим банкам. Давая ссуду НБ увеличивает резервы коммерческих банков – заемщиков, таким образом увеличивая способность банков к кредитованию. Согласно законам спроса и предложения, низкая учетная ставка увеличивает предложение денег, высокая сокращает.

Следует отметить, что процентная ставка прямо влияет на рост цен, все эти проценты добавляются к цене товара, так как ни одно коммерческое предприятие не будет работать себе в убыток.

Простой пример. Нацбанк и Минфин уверяли, что цены в Казахстане растут потому, что в стране много денег, и они, дескать, дешево стоят. А дорожают, следовательно, товары. Чтобы они не дорожали, надо уменьшить денежную массу - изъять деньги, например, на специальные счета, или в Нацфонд. После этого все должно встать на свои места - денег станет ровно столько, сколько нужно, и инфляция остановится.

Цену этой идеи жители страны почувствовали на собственном кошельке зимой 2007-го - весной 2008 года, когда у банков начались серьезные проблемы. Выросли ставки на Западе, и там перестали одалживать нашим банкирам. Резко подскочили ставки на местном межбанковском кредитном рынке, где банки одалживают их друг другу. Осенью - зимой объем кредитов, выданных банками во всех отраслях, упал в полтора-два раза. Денег стало меньше. Рынок отреагировал по-своему - ставки по кредитам взлетели до небес. Вместе с ними взлетели и цены - инфляция за один только ноябрь 2007 года достигла 2,7 процента, а по итогам года - 18,8 процента. Торговля не остановилась - просто продавцы заложили цену кредита в цену товара.

Рассмотрим на примере структуру денежной массы Республики Казахстан на 2007-2010гг.

Денежная масса- это совокупность наличный и безналичных покупательных платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство

В Республике Казахстан в структуре денежной массы выделяют денежные агрегаты: М0, М1,М2,М3. Эти агрегаты группируют различные платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, каждый последующий включает в себя предыдущий.(таб.1)

Таблица 1

За 2009 год денежная масса выросла на 19,48% и составила 7 487306 млрд. тенге. Основной причиной ее роста послужило увеличение чистых внешних активов банковской системы. В структуре чистых внешних активов банковской системы в декабре 2009 года по сравнению с декабрем 2008 года увеличились как чистые международные резервы Национального Банка, так и чистые внешние активы банков. Рост чистых внешних активов банков (на 58,0%) был в основном обусловлен снижением обязательств банков перед нерезидентами.