Анализ коэффициентов финансовых результатов
Задачей анализа является явление тенденций изменения деловой активности, определяемой через оборачиваемость и рентабельность предприятия.
Рентабельность предприятия показывает долю прибыли, заложенную в выручке от реализации продукции. Чем в структуре реализованной продукции больше доля наиболее рентабельных видов продукции, тем выше выручка и, соответственно, прибыль предприятия.
Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия приведены в таблице 1.1.
Таблица 1. 1 Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия
|
Наименование коэффициента |
Расчетная формула |
Влияние изменений коэффициента на финансовое положение предприятия. |
|
1 |
2 |
3 |
|
Коэффициент: 1. Рентабельности продаж |
Пр В |
Показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия. |
|
2. Рентабельности всего капитала предприятия |
Пр ВБ |
Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Уменьшение свидетельствует о падении спроса и перенакоплении активов. |
|
3. Рентабельности внеоборотных активов |
Пр А1 |
Отражает эффективность использования внеоборотных активов |
|
4. Рентабельности собственного капитала |
Пр/П4 |
Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия. |
|
5. Рентабельности перманентного капитала |
Пр . (П3+П4) |
Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия, собственного и заемного. |
|
6. Общей оборачи-ваемости капитала |
В/ВБ |
Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств или инфляционный рост цен. |
|
7. Оборачиваемости мобильных средств |
В А2 |
Показывает скорость оборота мобильных средств. Рост оценивается положительно. |
|
8. Оборачиваемости материальных оборотных средств |
В З |
Отражает число оборотов, запасов и затрат предприятия, уменьшение свидетельствует об относительном увеличении запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию. |
|
9. Оборачиваемости готовой продукции |
В ГП |
Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение на затоваривание. |
|
10. Оборачиваемости дебиторской задолженности |
В ДЗ |
Показывает расширение (увеличение) или снижение (уменьшение) коэффициента коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. |
|
11. Среднего срока оборота дебиторской задолженности |
N×ДЗ В |
Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Уменьшение коэффициента оценивается положительно. |
|
12. Оборачиваемости кредиторской задолженности. |
В КЗ |
Показывает расширение или уменьшение коммерческого, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия; снижение – рост покупок в кредит. |
|
13. Среднего срока оборота кредиторской задолженности, дни |
N×КЗ В |
Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием. |
|
14. Фондоотдача внеоборотных активов |
В А1 |
Характеризует эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величину продаж, приходящихся на единицу стоимости средств |
|
15. Оборачиваемости собственного капитала |
В П4 |
Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает уменьшение уровня продажи. Существенное снижение – тенденцию к бездействию части собственных средств. |