2. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат

ЕТ = (ИС + КТ) — F

Опреде­ляется путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.

3. Общая величина основных источников средств для форми­рования запасов и затрат, определяемая как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

ЕS = (ИС + КТ + Кt) – F,

Этим 3 показателям наличия источников средств для формиро­вания запасов затрат соответствуют три показателя обеспеченнос­ти:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±ЕС = ЕС - Z

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств:

±ЕТ = ЕТ – Z

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат

±ЕS = ЕS – Z

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и за­трат источниками средств для их формирования позволяет клас­сифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивос­ти. Можно выделить 4 типа финансовой ситуации, используя при этом, рекомендуемый в экономической литературе трехкомпонентный показатель:

Пользуясь этими формулами, можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная финансовая устойчивость — это тот случай, когда все запасы и затраты покрываются за счет собственных оборотных средств. Этот тип включается редко и является крайним типом финансовой устойчивости. Абсолютная финансовая устойчивость задается следующими условиями:

Трехмерный показатель ситуации:

2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, характе­ризующаяся его платежеспособностью:

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет повышения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств:

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предпри­ятие находится на грани банкротства, поскольку денежные сред­ства предприятия, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженнос­ти и просроченных ссуд:

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состоя­ния характеризуются высоким уровнем рентабельности предпри­ятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности де­ятельности предприятия.

Кризисное финансовое состояние характеризуется наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд бан­ков, просроченной задолженности поставщикам, наличием не­доимок в бюджеты).

Относительные показатели финансовой устойчивости.

Все относительные показатели финансовой устойчивости предприятия можно разделить на 2 группы показателей:

1. Показатели, определяющие состояние оборотных средств:

1.1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами: